(電子商務(wù)研究中心訊) 報(bào)告要點(diǎn)
事件描述
易華錄發(fā)布公告,與阿里云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智慧城市等領(lǐng)域廣泛開(kāi)展合作,以共同推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域云服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。主要內(nèi)容包括:(1)易華錄成為阿里云重點(diǎn)合作伙伴,共同為客戶提供基于阿里云計(jì)算平臺(tái)的智慧城市咨詢、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、應(yīng)用開(kāi)發(fā)等相關(guān)服務(wù);(2)阿里云成為易華錄面向云業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重點(diǎn)合作伙伴。(3)易華錄、阿里云雙方共同推進(jìn)與合作領(lǐng)域相關(guān)的產(chǎn)品培訓(xùn)、生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)、市場(chǎng)聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)與拓展等工作。(4)易華錄成為阿里云數(shù)據(jù)磁、光雙介質(zhì)存儲(chǔ)解決方案重點(diǎn)合作伙伴。事件評(píng)論
易華錄和阿里云合作,能達(dá)到“雙贏”效果。易華錄和阿里云進(jìn)行戰(zhàn)略合作,阿里云提供云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái),易華錄基于此平臺(tái)提供智慧城市應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)服務(wù),我們認(rèn)為,該合作能達(dá)到“雙贏”效果,具體體現(xiàn)在:1、對(duì)阿里云而言,其致力于將自己的云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)(IAAS服務(wù))推廣到越來(lái)越多的應(yīng)用領(lǐng)域,其中智慧城市領(lǐng)域是其重點(diǎn)推廣方向之一,國(guó)內(nèi)首個(gè)政務(wù)云--杭州市政務(wù)云平臺(tái)即是由阿里云和浙大網(wǎng)新、華通云數(shù)據(jù)合作共建。阿里云和易華錄合作,能夠借助易華錄在智慧城市領(lǐng)域的實(shí)力及政府資源,加快阿里政務(wù)云的推廣;2、對(duì)易華錄而言,與阿里云合作有兩大好處:一是在云計(jì)算時(shí)代來(lái)臨之際,基于阿里云計(jì)算平臺(tái)開(kāi)發(fā)智慧城市解決方案,有助于易華錄在智慧城市建設(shè)方面的綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng);二是易華錄未來(lái)或有可能和阿里形成更深層次的合作,在智慧城市運(yùn)營(yíng)階段獲得阿里的2C用戶流量,有助于易華錄更好更快的開(kāi)展運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。
易華錄作為智慧城市領(lǐng)域的潛在龍頭標(biāo)的,具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯:1、智慧城市有望帶動(dòng)萬(wàn)億投資,2014年將逐步進(jìn)入訂單落地高峰期(截至目前真正啟動(dòng)智慧城市建設(shè)的城市不足20%),2015年將進(jìn)入訂單實(shí)施高峰期;2、易華錄具備央企背景、大項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力等眾多優(yōu)勢(shì),通過(guò)“城投公司+聯(lián)合體招標(biāo)”的商業(yè)模式有望在全國(guó)各地迅速跑馬圈地,目前公司是智慧城市領(lǐng)域拿單最多的企業(yè),綜合實(shí)力可見(jiàn)一斑;3、創(chuàng)業(yè)板再融資即將啟動(dòng),易華錄是為數(shù)不多符合公開(kāi)發(fā)行條件的公司之一,我們推測(cè)公司將積極申請(qǐng)?jiān)偃谫Y,從而有望借助資本市場(chǎng)紅利實(shí)現(xiàn)二次騰飛。
維持推薦。預(yù)計(jì)公司14-16年EPS分別為0.87、1.40、2.12元,維持推薦評(píng)級(jí) （來(lái)源：長(zhǎng)江證券 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
